추세추종 바이블, 마크 미너비니 [초수익 성장주투자] 정리 요약 2

 

 

초수익 성장주 투자

《초수익 성장주 투자》는 ‘투자의 신’이라 불리는 마크 미너비니의 국내 첫 번역본이다. 마크 미너비니를 소개하면, 몇 천 달러이던 주식 계좌를 수백만 달러로 불렸고, 특히 1997년에는 25만 달러(한화 약 3억 1000만 원)를 가지고 전미투자대회에 참가해서 무려 155퍼센트의 수익률로 우승하기도 했다. 이외에도 1994년부터 2000년까지 연평균 220퍼센트의 수익률(누적수익률 3만 3,500퍼센트)을 기록했으며, 손실이 난 분기는 단 한 번으로 알려져 있다. 이 책은 성장주 투자에 대해 다루고 있지만, 우리가 흔히 아는 테마주로 대표되는 위험한 성장주와는 거리가 있다. 마크 미너비니가 말하는 성장주는 재무제표 면에서 확실하게 성장하는 종목이다. 이러한 주식은 언제 사고파는지도 중요하다. 역사가 말해 주듯이 계속 오르기만 하는 종목은 없다. 그에 따라 저자는 주식의 사이클을 1단계에서 4단계까지 그의 차트 예시를 통해 이야기하며 언제 사고팔아야 하는지를 알려준다. 즉 확실하게 초고수익을 얻고자 한다면 들어가는 타이밍과 빠져나오는 시점을 익혀야 한다. 성장할 것 같은 종목을 고르고, 해당 종목을 적절한 때 매수 매도해야 하며, 이 과정에서 잘못 들어갔다면 확실한 손절점을 정해서 손실을 보더라도 빠져나와야 결과적으로 수익을 볼 수 있다는 것이다. 초고수익은 운으로 만들어지지 않는다. 마크 미너비니가 공유한 투자법을 통해 모두 차세대 애플, 구글, 스타벅스를 찾길 바란다.

저자

마크 미너비니

출판

이레미디어

출판일

2023.03.17

 

시작하기 앞서 몇 가지 간단한 내용 및 제 생각입니다.

1. 마크 미너비니는 추세추종 트레이더이며, 상승장에 50% 하락장에 30% 정도의 승률을 보인 다고 한다.
2. 추세추종은 상승장일 때 확률이 높다.
3. 반대로 하락장일 때 매도포지션을 들어가는 추세추종 대가들도 많다.
4. 그러니 하락장일때 추세추종한다고 까불다 두들겨 맞지 말자.( 특히나 초보일수록 더욱더...)

 

변동폭 축소패턴 (VCP)

사실상 모든 건설적인 가격 구조(매집 진행 중)의 공통적인 특징은 베이스의 특정 영역에서 변동성이 축소되는 동시에
거래량도 크게 줄어든다는 것이다.
이것이 변동성 축소 패턴(VCP, Volatility Contraction Pattern)이다.

1. 모든 차트패턴에서 변동성이 왼쪽에서 오른쪽으로 갈수록 줄어드는지 확인한다.
이때 주가 베이스의 왼쪽에서 변동성이 크다가 오른쪽에서 작아져야 한다.
(또한 VCP패턴은 주가 2단계에서 일어나야 한다.)

2. 베이스의 오른쪽에서 매수를 시작하기 전에 조밀한 구간에서 거래량이 줄어드는지 확인해야 한다.
시장에 나오는 물량이 줄었다는 확실한 신호이기 때문이다.

3. 대부분 건설적인 진입구도는 10~35% 정도만 조정한다.
 60% 이상 하락하는 종목은 심각한 문제가 있는 경우가 많다. 

전형적인 13W 30/8 3T VCP

루닛

반응형

에코프로

HMM

대다수 VCP진입 구도는 2~4번의 축소를 통해 형성된다.
이런 축소 횟수를  "T"라고 부른다.
그리고 그 기간을 'W'로 표시한다.

포스코 퓨처엠의 VCP는
"13W 30/8 3T" 정도로 볼 수 있다.
해석하면 13주 동안 30%에서 8%까지 3번에 거쳐 변동폭이 축소되었다.
로 해석할 수  있다.

VCP는 저점과 고점이 높아져야 한다.
어찌 보면 삼각수렴과 비슷하다고 볼 수 있다.

정상적인 반응과 테니스볼 액션

어떠한 종목이 피봇지점을 지나 돌파지점이나 그 지점의 약간 아래로 반락한다.(정상적인 반응)
이는 주가가 며칠 안에 또는 1~2주 안에 아주 빠르게 회복하는 한 정상적이다.(테니스볼 액션)
최고의 주식은 빠르게 반등한다. 이를 통해 보유할 가치가 있는 주식임을 알 수 있다.

VCP에서 매수후 살펴야 할 신호

상승 초기에 거래량이 며칠 동안 증가해야 한다.

주가는 대개 저항 없이 며칠 동안 상승해야 한다.

'정상 반응'이 일어난다. 이때 거래량은 초기 추세가 형성되는 동안보다 줄어들며, 주가는 상승추세가 주춤할 수 있다.

정상 반응이 나온 후 며칠 또는 1~2주 안에 거래량이 다시 늘어나고 주가의 상승 추세는 재개되어야 한다.

 

 

이수페타시스

 

에코프로

뷰노

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이외에도
스쿼트, 치트, 로우치트, 파워플레이(HTF) 등등 여러 가지와
계좌관리, 손절 등내용이 여러 가지 내용이 있습니다.
모든 걸 소개해드리기에는 제가 완벽히 이해했다고 할 수 없을뿐더러
(앞에 내용도 완벽하게 맞다고 장담하지는 못합니다.)
내용이 많습니다.

여러 가지 차트와 매수시점 등등 디테일한 내용을 원하신다면 직접 구매해서 읽어보시는 것을 추천드립니다.
그럼 모두 성투하시길 바랍니다.